富邦投信昨（11）日宣布，傘型基金旗下三檔美股基金包括富邦標普500ETF（009814）、富邦標普500指數基金與富邦NASDAQ-100指數基金將於11月24日開募，各檔子基金最低申購門檻1萬元台幣，鎖定長期參與美股成長紅利投資人。

富邦投信董事長黃昭棠表示，今年富邦投信已推出八檔基金產品，富邦投信深耕ETF領域，國內跨國股票型ETF規模最大即為富邦NASDAQ，截至今年10月底基金規模達622.4億元，本次再度推出追蹤標普500指數元件型ETF，較同類型在配息頻率及追蹤指數方式有所差異，具產品區隔性。

此外，富邦投信針對標普500指數及NASDAQ-100指數，分別發行對應的指數型基金，提供投資人切入美股投資更多元選擇。

黃昭棠以駕駛在投資的道路上比喻，標普500是衛星導航，可視為投資核心。NASDAQ-100多半投資在科技、創新產業，相當於時速表。11、12月也是布局美股好時機，可以迎來明年降息循環推升美股的行情。

富邦標普500ETF擬任經理人謝恩雅指出，美股投資已成為不可或缺的一環。標普500指數是長期配置海外資產的理想選項。該指數橫跨美國11大產業，成分股多為具全球領導地位的龍頭企業，對台灣投資人而言，投資標普500不僅能強化區域分散配置，更能兼顧產業多元性與長期報酬機會，是參與美國經濟成長紅利的關鍵途徑。

富邦NASDAQ-100指數基金擬任經理人王辰方表示，以高成長與創新企業為核心的NASDAQ-100 指數，被視為科技趨勢與產業創新的代表性指標。該指數挑選於那斯達克交易所掛牌、市值前100大非金融企業。

富邦投信11月11日舉辦「富邦美國傘型基金」產品發表會，宣布傘型基金旗下三檔美股基金正式啟動募集作業，包括：富邦標普500（009814）、富邦標普500指數基金與富邦NASDAQ-100指數基金。富邦美國傘型基金以「經典×創新」雙動能為核心主軸，兼具成長特性，將於11月24日開募，各檔子基金最低申購門檻僅新台幣1萬元，鎖定長期參與美股成長紅利的投資人。

　富邦投信董事長黃昭棠表示，富邦投信在ETF領域深耕，國內跨國股ETF規模最大即為富邦NASDAQ（00662），截至今年10月底基金規模已達新台幣622.44億元，此次借重美股ETF成功發行經驗，再度推出追蹤標普500指數之ETF，較同類型在配息頻率及追蹤指數方式有所差異，具產品區隔性。

　富邦標普500（009814）擬任經理人謝恩雅表示，標普500指數是長期配置海外資產的理想選項。該指數橫跨美國11大產業，涵蓋科技、金融、醫療、工業及消費等領域，成分股多為具全球領導地位的龍頭企業，不僅能有效分散風險，也讓投資人掌握各產業輪動契機。對台灣投資人而言，投資標普500不僅能強化區域分散配置，更能兼顧產業多元性與長期報酬機會，是參與美國經濟成長紅利的關鍵途徑。

　富邦NASDAQ-100指數基金擬任經理人王辰方表示，NASDAQ-100指數被視為科技趨勢與產業創新的代表性指標。NASDAQ-100指數的走勢，不僅反映美國新經濟產業的發展，也象徵科技創新對全球經濟成長的推動力。對投資人而言，透過追蹤此指數的基金，可有效參與科技產業長期成長趨勢，掌握新世代經濟的發展脈動。

　最受市場矚目的富邦標普500（009814），是全台唯一追蹤標普500指數並採季配息設計的ETF，發行價格每單位10元。投資009814，等於以一檔ETF投資美國經濟全貌，具備分散風險與長期報酬潛力的雙重優勢。

　　對於即將邁入退休階段的投資人而言，資產配置的重點在於兼顧穩 定收益與長期成長潛力。可採「核心＋衛星」策略，例如以市值型E TF作為核心部位，確保投資組合具備分散與長期增值的基礎，同時再 以產業主題、債券ETF作為衛星配置，靈活調整市場變化，在穩健中 掌握成長契機，打造兼具防禦與報酬的退休投資藍圖。富邦投信建議 ，可選擇市值型ETF，搭配單一國家、科技或非投資等級債等積極型 衛星部位，再加上主動債ETF，打造現金流，全面提升退休資產的防 禦力與收益潛力。

　　投資專家表示，市值型ETF採市值加權法，成分股市值愈大，權重 愈高，通常涵蓋獲利能力強、營運穩定的大型企業。透過定期汰換成 分股，市值型ETF具備去蕪存菁機制，雖短期波動較小，但長期可望 提供回報，適合退休族群作為資產配置核心。

　　而主動債券配置，掌握降息契機，創造息收與資本利得雙重機會。 富邦投信認為，在降息環境下，資金流動性提升，加上美國企業獲利 穩健，有助強化發行人信用體質，推升高評級信用債需求。投資等級 債不僅具備息收，亦具備資本利得潛力，適合退休族群長期持有。

　　以富邦動態入息ETF（00982D）為例，100％布局投資等級債，並採 用靈活的「雙率避險」策略，具備匯率避險機制，能因應市場變化主 動調整利率與信用部位。00982D結合多元資產與衍生工具，尋找潛力 收益機會，具備「主動判斷、動態調整、風險控管、策略彈性」四大 特色，被市場譽為「聰明債」，有望在變動市況中創造超額報酬。

富邦金控積極擁抱AI，今年7月組成「生成式AI應用推動團隊」，號召富邦人壽、台北富邦銀行、富邦產險、富邦證券、富邦投信五家子公司參與，至今已有近20個專案開發中，應用場景包含員工助手、各類虛擬助手及各式作業流程輔助，持續朝全員AI目標加速邁進。

富邦人壽積極導入生成式AI技術，全面優化保險流程，從營運效率到客戶互動，展現數位轉型成果，開創智慧保險新格局。在內部作業方面，升級「核保智能助理」，運用生成式AI自動摘要病歷文件，成功將單件核保時間從50分鐘縮短至25分鐘。另外，「AI職業代碼推薦系統」自2023年上線以來，已處理逾120萬件保單，推薦成功率達九成。

台北富邦銀行2021年起建置AI智能語音客服平台，整合理財、消費金融業務，目前全行逾八成客服由AI自動處理；北富銀AI語音系統每月處理各類語音通話達56萬通，相當於一支約145人服務團隊；網頁文字對答服務量更高達每月90萬人次，服務滿意度達93%。

未來北富銀將持續深化AI應用，結合大數據與智慧決策，打造兼具溫度與效率的金融服務，落實公平待客，引領金融產業升級轉型。

富邦產險持續以創新科技引領服務升級，運用AI語音機器人全面強化0800客服專線效能，截至今年9月AI語音接聽比例已突破70%，每日平均減輕約31位客服人力負擔。今年8月，富邦產險再度領先業界啟用「智能電訪」功能，客戶可透過AI語音自動完成網路投保、簽單要保、保單批改等法規必要電訪流程，從名單產製、語音撥打到結果註記全程自動化，服務效率與準確度全面提升。

今年起富邦證券運用生成式AI與大型語言模型，重新建構智能客服語意辨識與理解能力，使系統從聽懂問題進化為理解需求，實現由被動回應到主動應對的躍升。

此外，富邦證券即將推出AI PRO智能交易App，內建AI投資助理，提供投資相關問答服務，還能依據投資人偏好，推送投資人感興趣的個股與投資策略等資訊，展現富邦證券在AI應用的領先優勢。

　　富邦金控積極擁抱AI，今年7月組成「生成式AI應用推動團隊」， 號召富邦人壽、台北富邦銀行、富邦產險、富邦證券、富邦投信五家 子公司參與，至今有近20個專案開發中，應用場景包含員工助手、各 類虛擬助手及各式作業流程輔助，持續朝全員AI目標加速邁進。

　　富邦人壽積極導入生成式AI技術，全面優化保險流程，從營運效率 到客戶互動，展現數位轉型成果。內部作業升級「核保智能助理」， 運用生成式AI自動摘要病歷文件，成功將單件核保時間從50分鐘縮短 至25分鐘。「AI職業代碼推薦系統」自2023年上線以來，已處理逾1 20萬件保單，推薦成功率達九成。

　　北富銀自2021年起建置AI智能語音客服平台，整合理財、消費金融 等業務，目前全行逾八成客服由AI自動處理，顯著提升服務效率與品 質。北富銀AI語音系統每月處理各類語音通話達56萬通，相當於一支 約145人服務團隊；網頁文字對答服務量更高達每月90萬人次，服務 滿意度達到93％。北富銀未來將持續深化AI應用，結合大數據與智慧 決策，打造兼具溫度與效率的金融服務。

　　富邦產險運用AI語音機器人全面強化0800客服專線效能，截至202 5年9月，AI語音接聽比例已突破70％，每日平均減輕約31位客服人力 負擔。今年8月富邦產險領先業界啟用「智能電訪」功能，客戶可透 過AI語音自動完成網路投保、簽單要保、保單批改等法規必要電訪流 程，從名單產製、語音撥打到結果註記全程自動化，服務效率與準確 度全面提升。

　　富邦證券運用生成式AI與大型語言模型（LLM），重新建構智能客 服的語意辨識與理解能力，使系統從「聽懂問題」進化為「理解需求 」，實現由被動回應到主動應對的躍升；同時即將推出AI PRO智能交 易App，內建AI投資助理，提供投資相關問答服務，還能依據投資人 偏好，推送投資人感興趣的個股與投資策略等資訊。

在全球經濟結構重塑、科技創新加速與地緣政治變化交錯影響下，投資人資產
配置策略悄然轉向。指數型基金除具備高透明度、低成本與分散風險優勢外，
更擁有「多幣別、多級別、多平台」三大優勢特色，預料將成為未來投資人參
與美股的新藍海。

根據投信投顧公會統計，2025年9月跨國投資指數型基金規模達761億元，今年
以來成長率達14.6%，顯示被動式投資策略逐漸成為市場主流。

看好這波趨勢，富邦投信預計11月24日展開「富邦美國傘型基金」募集，其中
兩檔子基金富邦標普500指數基金與富邦NASDAQ-100指數基金，皆為指數型基
金，追蹤標的是全球市場最具代表性的兩大美股指數：前者為S&P 500 Index、
後者為NASDAQ-100 Index，兩檔基金擬任經理人皆由王辰方出任。

王辰方指出，標普500指數代表美國股市最具代表性的500家大型上市公司，涵
蓋產業廣泛、流動性佳，是許多長期投資人首選的核心資產。這樣的理念呼應
股神巴菲特多次強調的長期投資策略。由於該指數具有美國市場代表性、高度
分散、成本低廉且操作簡單等特性，長期持有能反映美國經濟實力的穩健成
長。

NASDAQ-100指數則聚焦於科技創新龍頭企業，包含NVIDIA、Microsoft、Apple
等重量級公司，展現強勁的成長動能。

富邦投信指出，投資人可依照自身風險屬性與投資目標，在標普500與
NASDAQ-100兩大市場進行靈活配置，掌握成熟市場報酬機會與科技創新成長
潛力的雙重優勢。

隨著投資環境成熟，透過指數型基金三多優勢，布局美股更好入手。

「多幣別」使得投資人可順勢運用美元資產布局；「多級別」讓不同資金需求
的投資人靈活選擇累積或配息型基金；而「多平台」的投資管道，則讓投資人
透過證券商、銀行或基金平台即可輕鬆入手指數型基金，降低門檻，提升參與
度。

富邦投信表示，此次推出的兩檔指數型基金，鎖定長期成長市場，透過被動式
投資策略，協助投資人分散風險，降低成本並簡化操作。（項家麟）

　政府積極推動台灣成為亞洲資產管理中心，呼應此一攸關台灣轉型 的重大政
策，工商時報4日舉辦「壯大資產管理 迎向黃金年代」台北 場論壇。其中首場高
峰對談討論「國際金融變局下的台灣轉型策略」 ，第一線的金融業高層提出多項
主張，包括未來可仿效日本，在各縣 市建立多個金融中心，讓台灣的金融能量展
現最大效益；強化人才培 育，並以「目標導向型投資策略」，滿足退休與穩定收
益的需求，讓 投資結構更健全、資金運用更有效率等具體建議。

　　擁有豐富產官學資歷的兆豐金控總經理張傳章指出，金融業推動數 位金融轉
型，在兼顧投資人保護措施下，應勇敢擁抱世界、跟上世界 潮流，推動亞洲資產
管理中心不能只看規模，還要具備內涵。目前打 造亞洲資產管理中心以高雄亞灣
區為首站，未來可仿效日本，設立北 海道札幌、東京都、大阪和福岡四大金融特
區模式，將台灣的金融能 量開到最大。

　　玉山銀行私人銀行暨財管事業處資深副總張綸宇認為，打造境外私 銀財管平
台，是國內金融業者努力的方向，銀行搶攻高資產族群須透 過銀身組織架構的調
整、人力培育，來強化專業服務特色與價值。玉 山銀透過人才、產品、平台三面
向強化，在台灣力拚成為亞資中心的 過程，展現國際競爭力。

　　富邦投信董事長黃昭棠強調，ETF快速發展後，國內資產管理業的 關鍵，在
於如何以「目標導向型投資策略」滿足退休與穩定收益的需 求，讓投資結構更健
全、資金運用更有效率。市場已從「供給帶動需 求」轉向「需求驅動供給」，業
者應力求發展更多元、客製化與目標 導向型的投資方案。

　　第一銀行總經理方螢基指出，公股金控在人才晉用上要更努力，一 銀做法
是，以長年國際布局的據點為基礎，強化跨境人才與全球服務 培訓，從歐亞美澳
海外據點到高雄新興分行，串聯境內外資源，讓客 戶在高雄即可辦理全球業務。
面對境外高資產客群需求，也透過專區 與海外分行協作，提高效率與資金運用彈
性。

　富邦投信董事長黃昭棠表示，台灣ETF市場經過20餘年的發展，已 從早期產
品導向，逐步邁向以投資人需求為核心的新階段。過去的成 長，是由供給面帶
動市場的典型案例，但未來資產管理業的關鍵在於 ，如何提出「目標導向型投
資策略」，滿足退休與穩定收益的需求， 讓投資結構更健全、資金運用更有效
率。

　　黃昭棠說，台灣首檔ETF自2003年以台灣50（0050）開啟序幕，之 後歷經
2007年首檔高股息ETF、2009年跨境掛牌ETF、2014年槓桿反向 ETF、2015年期
信ETF，以及2017年債券ETF的陸續問世，產品線歷經 15年逐步完善。他形容這
段歷程是「十五年磨一劍」，為之後的爆發 性成長，奠定基礎。

　　2018年起，台灣ETF市場規模快速擴張。據統計，至2025年9月底， 整體
ETF資產管理規模已達6.92兆元，較2018年的7,241億元成長近十 倍，年複合成
長率高達39.6％，創下全球資產管理市場少見的高速成 長紀錄。

　　黃昭棠指出，台灣資本市場擁有高效率的證券集中交易與資金交割 制度，
使投資人能在極短時間內，調整ETF組合，形成高流動性與高 運用效率。這樣
的特性與結構，使ETF不僅是低成本、高透明度的投 資工具，更成為串聯國際
資產的重要橋樑，國內龐大的儲蓄資金得以 配置至全球各類資產，成為推動台
灣資產管理業成長的重要動能。

　　但他也提醒，目前台灣6.9兆元ETF資產，約3兆元集中於債券型ET F、2兆
元集中於高股息台股ETF，顯示市場主要需求圍繞在「穩定現 金流」與「收益
可預期性」。這台灣人口高齡化與退休理財需求息息 相關。

　　展望未來，黃昭棠認為台灣的資產管理業，應從「供給帶動需求」 轉向
「需求驅動供給」，發展更多元、客製化與目標導向型的投資方 案，在收益與
風險控制間取得平衡。他指出，除了追求配息與總報酬 率，如何為投資人設計
出能控制下檔風險、兼顧穩定現金流的組合， 是下一階段產業發展的核心任
務，「要讓投資人不只是看到天邊的彩 霞，更能避免踩壞腳邊的玫瑰。」

　　黃昭棠強調，應善用AI、區塊鏈技術，讓大量資產能有效證券化、 產生流
動性，讓「交易型、流量型的資金」轉換成「存量型、配置型 的資產」。

　今年全球股市頻頻創高，台股也不例外，加上國內新型ETF上市助陣，整體投信基金規模也攀高峰，以個別投信公司來看，38家投信中有14家投信規模創下新高，前三季規模增加逾千億元的元大、群益、富邦等大型投信都名列其中，若以增幅來看，統一投信則增加近3成居冠。

根據投信投顧公會統計至今年第三季止，整體投信境內基金規模衝上10.5兆元大關，主要受惠今年以來台股等多個市場股市頻創新高，國內ETF資金年初開始就明顯從去年最熱的高息ETF逐步流向市值型ETF，加上主管機關開放主動式等新型ETF上市，投信募集新基金熱潮逐季未減，推升整體投信基金規模也跟著創高。

以個別投信公司來看，目前38家投信公司中有14家至第三季止規模創下新高，其中資產規模破兆的大型投信元大與群益，今年靠旗下的0050、00919等旗艦基金持續瘋狂吸金。

　其中，元大投信前三季規模增加約3,800億元居全體投信之冠，群益投信也增加1,849億元居次，成為大型投信中規模成長最強的。

中小型投信來看，統一投信以黑馬之姿最令市場驚豔，在其推出的主動式台股ETF績效突出下持續吸金，今年前三季規模增幅達28％居所有投信之冠，公司整體規模達2,902億元，也創下新高紀錄。

　投信法人認為，台股站穩28,000點後，年底消費旺季行情使台股後市仍不看淡，預期主要推動台股上漲的仍是AI族群，近期公布的企業財報也顯示，AI市場仍為供不應求，且強勁需求將維持至明年，有望帶動相關供應鏈獲利持續寫佳績。

　但高處風大，若擔憂高檔震盪劇烈，建議定期定額布局參與台股長多成長利基。

富邦投信提醒，當市場進入震盪盤整、漲跌交錯，反向操作反而容易產生虧損，在操作反向型ETF，可鎖定重大事件市場重挫時，購買相應的反向型ETF，並提前設定停利點，快速進出。

經理人提醒，若抱反向型基金過久，有可能受到每日複利、再平衡機制與盤面震盪的影響，實際報酬可能偏離預期。

整體而言，槓桿型ETF與反向型ETF比較適合三類投資，一是短線操作、能承受高風險的投資人；二、對行情有明確判斷的交易者；三、有時間盯盤，能快速應對市場波動的人。較不適合長期投資、保守型或退休族，以及希望穩定增值的理財型投資人。

但對於熟悉交易邏輯、掌握進出時機的投資人而言，槓反型ETF或許是一條值得納入操作池的戰術路徑。

群益投信台股ETF研究團隊提醒，在投資使用上，投資人也須留意價格波動風險，主因隨著持有的股票價格變動，市場風險會反映在ETF的資產淨值上，此外ETF資產與追蹤指數成分股會有少許差異，ETF資產淨值與指數存有些許落差，而槓桿型及反向型ETF追求的正向倍數或反向倍數報酬率，因每日動態調整，長期報酬率會偏離一般標的指數表現，槓反型因此較適合用於短期操作策略以及經常關注管理投資組合績效之投資人。

台股投資工具多元，相較其他台股相關具槓桿特性的商品而言，槓桿╱反向型ETF除了同樣具備固定槓桿倍數、手續費便宜外，ETF無須保證金管理，也無合約到期日、沒有到期平倉壓力，也不會有轉倉的價差風險，是想充分掌握台股多空契機的投資人可善用的投資工具。

在槓反型ETF方面，目前台灣市面上台股正2與反1的ETF各有四檔，分別由元大、國泰、群益與富邦投信所發行。

當前市場波動加劇，如何善用槓桿型與反向型ETF成為投資圈熱議焦點。富邦投信ETF投資團隊公開操作新法，指出掌握「漲勢╱跌勢確立」時機，並於「重大事件重挫」出現時果斷入場、及時停利，是運用這類基金的關鍵心法。

富邦投信表示，槓桿型ETF與反向型ETF與一般被動追蹤指數型基金性質迥異，其特點是槓桿及複利效果：當大盤連續上漲或連續下跌時，加乘效果明顯；反之若市場進入震盪盤或拉回修正，亦可能造成損失。

舉例來說，在明確的漲勢行情中，正向槓桿加上複利效果可快速拉升報酬；而在明確的跌勢中，反向型ETF則為避險工具或各類型交易策略執行。該操作條件之一，就是必須有趨勢清晰、漲或跌連續且方向明確的盤面。

槓桿型及反向型ETF追求之正向倍數或反向倍數報酬率，僅限於單日，每日複利計算下，ETF的長期報酬率會偏離一般標的指數之正向倍數或反向倍數表現，較適合短期交易及持續關注與管理投資組合績效之投資人，不適合長期持有。

富邦投信建議投資人，槓桿型及反向型ETF操作流程可歸納為三階段：一、趨勢確認期：觀察大盤或標的指數出現低檔長紅或高檔急殺，此時可能出現多頭或空頭訊號，可嘗試小額槓桿型或反向型ETF進行操作。二、入場時機期：在趨勢明朗後（如連漲第三日或預期指數將出現連跌）則可加大部位進場；此時指數處漲勢強勢期或急跌過程，使用槓桿型及反向型ETF皆可做為搶短期的機會工具。例如若預測NASDAQ-100指數下跌，購買其反向ETF如富邦NASDAQ反1（00671R）能在指數下跌時掌握獲利機會。

三、停利與出場期：設定好停利點（如獲利達 10%、15%或依倍數預設），當指數反轉或盤整跡象出現時即出場，避免震盪盤打散。

總結來看，槓桿與反向ETF並非長期被動配置工具，而是一種策略性、波段型操作工具。在市場出現「明顯多頭」或「急速空頭」趨勢確立時，可成為放大機會或避險利器；相對地，在震盪盤階段、未見方向性之前，則應謹慎以待。富邦投信經理團隊建議，鎖定趨勢、短線操作、嚴格停利，三步驟做好才能善用這類ETF工具。

群益投信台股ETF研究團隊表示，由於台股市場環境瞬息萬變，產業輪動快速，選股不易，因此建議投資人可利用槓反ETF靈活操作，在多頭市場時利用槓桿型ETF放大投資效率，而在市場下跌時，也可利用反向型ETF進行避險，甚至在市場整理階段創造獲利機會，充分掌握台股多空投資契機。

2025年投信投顧公會「共同基金正確理財觀巡迴講座」首場由投信投顧公會副秘書長蔡長銘到臺南藝術大學與財金系同學分享共同基金的投資優勢，同時提醒同學們留意近年興起的金融詐騙，才能為守護財富完善把關。

蔡長銘希望同學們正視退休危機，透過基金定期定額及早進行投資來享受複利的威力，他從基金的種類、運作、費用、挑選，以及投資方式逐一介紹，並透過試算說明定期定額投資共同基金是長期累積資產最佳的管道。同時也提醒同學們切勿貪圖快速獲利，也不要相信「保證獲利」、「穩賺不賠」等話術，及應透過合法金融機構與正常管道進行投資。

富蘭克林投顧資深副總羅尤美到南華大學從國內外基金產業現況談起，讓同學們了解目前基金產業的發展趨勢與投資優勢，建議掌握「時間、本金、投資工具報酬率」三大投資理財要素，尤其定期定額的策略要更堅持在市場震盪下不停扣贖回，維持長期投資紀律。羅尤美強調，基金定期定額是年輕人「用最簡單的堅持、打造最圓滿的夢想」的管道，可避免追高殺低、克服人性的貪婪和恐懼，逢低可累積更多單位數。

另外，隨著金融科技的發達，年輕世代還可進一步透過智能理財機器人來幫忙監控風險、提醒再平衡，都是增加投資效率的方式。

富邦投信資深經理王辰榕到台中科技大學分享境內外基金發展現況，提醒同學們投資不必等有錢，可即刻展開的方式就是「共同基金定期定額投資」，但要長期穩健累積財富，仍需掌握關鍵原則，一是長期扣款不間斷；二是部分停利，當市場短線大漲但多頭格局未結束時，可適度獲利了結，落袋為安，但定期定額應持續，維持資金投入節奏。

三是轉進不停扣，若市場來到相對高點，可將獲利資金轉入防禦型或相對安全的標的，但原有的定期扣款仍應照常進行；四是逢低加碼，當市場出現明顯回檔甚至修正超過可承受範圍時，反而是長線投資人加碼的好時機，可逢低布局，等待市場反彈。

富邦投信秉持「資安即營運」的核心理念，持續深化資安防禦與治理機制，並在全體同仁的共同努力下，榮獲2025年《工商時報數位金融獎》兩項金質獎殊榮—「數位資訊安全獎－安全組」及「數位資訊安全獎－反詐組」，連續三年獲得肯定，深感榮耀。

　自2023年設立資安長並成立專責資安單位以來，富邦投信全面推動資安政策與風險管理，透過教育訓練強化員工資安意識，落實資安文化。公司已通過ISO 27001與ISO 22301國際標準驗證，並導入資安成熟度評估與第三方健診機制，全面提升技術防護力與治理韌性。

　截至2025年4月底，已配置1名資安長、2名兼任資安主管及3名專責資安人員，團隊共取得27張資訊與資安專業證照，展現公司對資安治理的高度重視與持續精進的決心。

　富邦投信積極投入防詐工作，結合富邦金控資源參與跨集團反詐策略聯盟，建構全年無休的監控機制，主動偵測偽冒網站與APP。此外，公司由總經理指派成立「偽冒案件應變處理小組」，整合品牌、公關、商標權責、法務、風控、資訊及資安等單位組成，依專業職能從法律、技術與風險面向處理偽冒事件，確保風險即時掌握與妥善控管。

　　自4月美國對等關稅公布後股市低點以來，費城半導體指數大漲逾 9成，推升本益比來到37倍，較近十年平均高出6成，想避開股市大幅 震盪風險，又想不錯失長線漲升行情，投信法人建議，宜採取全方位 彈性配置策略。

　　富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金暨全球穩定月收益基金經理人愛德 華．波克建議採取全方位分散並且聚焦收益，今年來美股表現板塊擴 散至科技股以外，再加上聯準會重啟降息，營造各資產與產業百花齊 放的有利環境，投資組合廣納股票、債券與混合資產，也聚焦於能提 供穩定收益且有成長潛力的標的，保持靈活才能及時把握機會。

　　此外，雖股市大盤評價面已攀高，大盤之下仍有許多估值低的優質 標的，例如近期在科技、工業、醫療與消費產業都看到不錯的選擇性 機會。

　　摩根資產管理亞太區首席市場策略師許長泰表示，美國的商業固定 投資目前仍處於增長狀態，汽車銷售也在平均值之上，初期拖欠貸款 餘額自今年起也出現緩步下滑的跡象。

　　而在同一期間，企業對AI的資本支出也在擴張，導入AI應用的企業 比重在未來六個月內預期也會持續成長，可見美國經濟整體仍處於擴 張狀態。

　　美盛銳思美國小型公司機會基金經理人吉姆．斯托菲爾（Jim Sto effel）表示，看好小型股未來在資本回報率、資產負債表與現金流 都將進一步改善並持續表現。

　　台新收益領航多重資產基金經理人謝夢蘭表示，美股基本面與企業 獲利穩健，科技股帶動估值擴張。

　　第一金太空衛星ETF經理人曾萬勝分析，太空衛星企業推動戰略性 併購，擴大營運規模與多元太空衛星領域，這些太空衛星重點企業也 是後市發展相當值得期待的產業型態。

　　貝萊德iShares安碩標普500卓越50ETF基金經理人楊貽甯指出，在 AI資本支出持續擴張的趨勢下，具備技術與資源優勢的龍頭股可望成 為主要受惠者，都支持長期持有美股的投資觀點。

　　富邦投信指出，美國不僅是全球最大經濟體，2025年GDP規模更預 估將突破30兆美元，其資本市場深度與創新能量均居全球之冠。根據 1995～2024年統計資料，標普500指數年度報酬率平均為10.5％，為 全球長線投資人重要配置標的。

　　摩根環球市場策略師林雅慧表示，美股儘管科技股的股價偏貴，但 整體美股的結構依舊健康，除了科技股以外，投資人也可聚焦美股其 他類別的投資機會。

聯準會預防性降息仍是主旋律，主席鮑爾的發言加深市場對10月與12月降息的預期，加上美中貿易緊張局勢未見緩和，避險情緒升溫，資金持續轉入債券等避險資產。能靈活選債的主動式債券ETF，10月以來績效表現佳，也成為資金新寵。

主動富邦動態入息ETF（00982D）經理人黃詩紋表示，在降息環境下，資金流動性將進一步提升，而美國企業獲利表現穩健，有助強化發行人信用體質，帶動市場對高評級信用債的需求上升。長期而言，投資等級債不僅具備息收，亦可望享有資本利得潛力。

00982D ETF 100%布局投資等級債，並以靈活的「雙率避險」策略為最大特色。00982D被市場譽為「聰明債」，即是因該基金為市場上唯一具備匯率避險機制的主動型債券ETF，經理人可依據市場變化主動調整利率與信用部位，並結合多元資產與衍生工具，尋找具潛力的收益機會。

00982D ETF具備聰明的主動管理與「主動判斷、動態調整、風險控管與策略彈性」四大特色，能在變動市況中創造超額報酬契機。

主動中信非投等債ETF經理人陳昱彰表示，非投資等級債殖利率正處於10年平均水準，隨著聯準會確定緩降息後，市場資金持續湧進非投等債，該ETF主要優勢來自於投組配置的靈活性。

另一方面，掛牌前布局面對匯率升值下，採取分批布局分散風險，在近日台股高檔震盪下，其表現仍相對穩定，確實發揮債券部位降低波動的效果。過往經驗下，緩降息周期中，非投資等級債券表現明顯較佳，因此持續看好未來表現。

近期美國銀行業傳出放款品質惡化與呆帳增加的消息，雖規模有限、尚未構成系統性風險，但對主動債型ETF而言，這正凸顯其優勢所在。透過專業投研團隊持續追蹤產業信用趨勢，基金能即時「動態調整」持債比重，靈活應對市場變化。

富邦投信指出，主動債ETF即是聰明選債ETF，可說是與傳統被動式債券ETF的優化版。經理人能透過基本面檢視與價值、風險、流動性分析，精準挑選具競爭力標的，「去蕪存菁」建立更具韌性的投資組合。隨著降息循環啟動在即，主動債ETF布局優勢明顯，後市表現值得期待。

　　在全球經濟結構重塑、科技創新加速與地緣政治變化交錯影響下， 投資人資產配置策略正悄然轉向。根據投信投顧公會統計，2025年9 月跨國投資指數型基金規模達761億元，今年以來成長率達14.6％， 顯示被動式投資策略逐漸成為市場主流。

　　看好這波趨勢，富邦投信宣布，預計於11月24日正式展開「富邦美 國傘型基金」募集作業，其中兩檔子基金富邦標普500指數基金與富 邦NASDAQ-100指數基金，皆為指數型基金，追蹤標的是全球市場最具 代表性的兩大美股指數：前者為S ＆ P 500 Index、後者為NASDAQ- 100 Index，兩檔基金擬任經理人皆由王辰方出任。

　　王辰方指出，標普500指數代表美國股市最具代表性的五百家大型 上市公司，涵蓋產業廣泛、流動性佳，是許多長期投資人首選的核心 資產。這樣的理念也呼應股神巴菲特多次強調的長期投資策略，巴菲 特曾說：「我認為對大多數人來說，最好的投資就是持有標普500指 數基金。」

　　另一方面，NASDAQ-100指數則聚焦於科技創新龍頭企業，包含NVI DIA、Microsoft、Apple等重量級公司，展現強勁的成長動能。富邦 投信指出，投資人可依照自身風險屬性與投資目標，在標普500與NA SDAQ-100兩大市場進行靈活配置，掌握成熟市場報酬機會與科技創新 成長潛力的雙重優勢。

　　此外，隨著投資環境成熟，透過指數型基金「三多」優勢，布局美 股更好入手：一、「多幣別」使得投資人可順勢運用美元資產布局。 二、「多級別」讓不同資金需求的投資人靈活選擇累積或配息型基金 。三、「多平台」的投資管道，則讓投資人透過證券商、銀行或基金 平台即可輕鬆入手指數型基金，降低門檻、提升參與度。

　　富邦投信表示，此次推出的兩檔指數型基金，鎖定長期成長市場， 透過被動式投資策略，協助投資人分散風險、降低成本並簡化操作。

國內基金市場再添新話題！富邦投信繼富邦NASDAQ（00662）之後，再推出「富邦美國傘型基金」，子基金除富邦標普500 ETF外，同時增加NASDAQ-100及標普500指數基金，該傘型基金已獲主管機關核准募集，富邦投信預計於11月24日展開募集，最低發行價為每單位新台幣10元，對美股投資有興趣的投資人，現在起多了新的投資管道，同時可依自身需求選擇累積或配息級別、新台幣或美元幣別之美股產品，將成為投資人長期投資美股的最佳選擇。

富邦投信表示，富邦美國傘型基金主打「經典×創新」雙動能配置策略，旗下包含兩大明星標的：追蹤標普500指數的富邦標普500 ETF，及追蹤NASDAQ-100指數的富邦NASDAQ-100指數基金。前者追蹤標普500指數的ETF與指數基金代表美國經濟的穩健成長力道，後者追蹤 NASDAQ-100指數的指數基金則鎖定創新科技的長期爆發潛力，兩者兼具穩健與成長特性。

富邦標普500 ETF擬任經理人謝恩雅表示，標普500指數代表美國最具競爭力的企業。巴菲特也曾說：「投資標普500指數就是投資美國的未來。投資指數基金，一般投資者也能打敗專業。」投資美國500家公司，涵蓋多個產業，能有效分散風險。

富邦NASDAQ-100指數基金擬任經理人王辰方表示，NASDAQ-100指數具多項優勢，創新力量勢不可擋，包括科技占比超過六成，涵蓋科技巨頭，代表全球創新；囊括全球市值前十，持股具代表性，具高度成長潛力；排除金融，聚焦科技、消費等高成長產業，顯創新特色。

富邦投信強調，希望透過富邦美國傘型基金，讓更多投資人能以親民的10元發行價輕鬆參與美股成長。此基金除了ETF外，也提供指數型基金，指數型基金有新台幣、美元兩種級別，投資人並可依照需求選擇季配息或累積型，並可透過銀行、基金平台與券商等多平台申購，滿足不同投資習慣。

美股長期基本面強勁，加上2025年市場普遍預期降息，資金有望回流股市，布局時點正逢時。富邦投信此次推出兼具經典與創新的美股雙動能配置策略，將有助於吸引偏好長期配置的投資人進場。

【陳欣文／台北報導】

　　AI熱潮持續燃燒，科技巨頭持續大力投資AI加持，激帶動國內美國 科技ETF股價勁揚，統計包括台新標普科技精選ETF（009807）、國泰 北美科技ETF（00770）、中信NASDAQ（009800）等六檔美國科技ETF ，近三個月大漲二位數。

　　法人表示，以OpenAI為中心的AI永動機行情剛剛開始，建議優先布 局追蹤「標普科技精選行業指數」的標普科技精選ETF，範圍橫跨AI 晶片、雲端基礎設施、IT服務、應用軟體、半導體製造等AI關鍵領域 。

　　台新標普科技精選ETF基金（009807）研究團隊指出，美國科技股 的AI循環交易為市場交易的主軸，依據BOA對經理人的部位調查結果 ，雖然現在市場雜音多，但基金經理人手上的現金水位仍偏低，顯示 專業法人仍然不想錯過AI行情而將手中現金比例降至不到4％。

　　主要因為OpenAI與各大資訊科技廠的合作及投資規模數以千億美元 計，OpenAI、輝達及甲骨文的循環交易能將需求從假設轉化為產能配 置的剛性支撐，而後將大幅支撐資訊科技廠的收入，使2027年的財測 大幅躍進。在AI輪漲及美聯儲啟動降息循環的環境下，高成長性的資 訊科技股仍為市場投資主軸，建議逢低布局美國科技股ETF。

　　富邦投信認為，美國不僅是全球最大經濟體，2025年GDP規模更預 估將突破30兆美元，其資本市場深度與創新能量均居全球之冠。

　　根據1995年～2024年統計資料，標普500指數年度報酬率平均為10 .5％，為全球長線投資人重要配置標的。

　　玉山投信強調，隨著生成式AI技術的突破，科技股成為市場主流已 為不爭的事實，百大企業擁有較雄厚的資本，能率先掌握AI發展契機 ，進一步鞏固其市場領導地位，特別是近期AI競爭加劇，博通、高通 、Google、輝達等巨頭開始展開合作，從軟體、硬體到平台，AI發展 走向「聯盟化」，有望加速百大企業的AI發展，並形成大者恆大的局 面。

富邦金控旗下四大子公司包含富邦人壽、台北富邦銀行、富邦證券及富邦投信，攜手參與「2025臺灣週ETF投資博覽會」，除響應金管會「亞洲資產管理中心」的政策藍圖外，並同步推廣ETF理財知識與普及金融教育，助力客戶財富更上層樓。

富邦證券擴展ETF投資服務版圖，除提供近400檔ETF與個股「日日扣」服務，亦將推出台美股定期定額整合平台，協助投資人穩健累積資產。此外，富邦證券即將推出AI PRO智能交易App，協助投資人運用AI科技掌握熱門ETF與市場動態。未來，富邦證券將持續以數位創新打造全民理財環境，讓更多人享受經濟成長成果，實現長期普惠價值。

富邦投信深耕主動與被動基金市場多年，截至2025年9月底總管理資產規模突破新台幣兆元大關，創下歷史新高。截至今年9月，富邦投信發行國內外ETF檔數達48檔，穩居同業之冠。其中，海外股票型ETF規模穩坐業界龍頭，國內股票型與公募基金管理規模亦名列前茅，展現穩健的成長動能與市場領導力。

富邦人壽進駐亞洲資產管理中心高雄專區，推出外幣分紅壽險與外幣利率變動型壽險，深受高資產客戶青睞。截至9月30日，累計受理保費約1.8億元，展現富邦人壽在高資產壽險市場的領先布局與商品競爭力；富邦人壽亦積極拓展國際保險（OIU）業務，目前核實保費逾400萬元，未來將持續展現壽險業者在亞資中心的深耕實力與前瞻佈局。

北富銀以「深耕在地、跨足亞太」為策略，善用集團資源，串聯台、港、星、越等亞太關鍵樞紐的國際化金融服務模式，打造一站式的跨境資產管理平台，精準回應高資產客戶需求。此外，整合台港星財富管理中心，客戶透過單一窗口，可擘劃跨境資產版圖，北富銀將攜手瑞士隆奧國際私銀合作夥伴並結合集團資源，協助解決企業經營與個人財富傳承的痛點。

　　富邦金控旗下四大子公司包含富邦人壽、台北富邦銀行、富邦證券 及富邦投信，攜手參與「2025臺灣週ETF投資博覽會」，除響應金管 會「亞洲資產管理中心」的政策藍圖外，並同步推廣ETF理財知識與 普及金融教育，助力客戶財富更上層樓。

　　富邦證擴展ETF投資服務版圖，除提供近400檔ETF與個股「日日扣 」服務，亦將推出台美股定期定額整合平台，協助投資人穩健累積資 產。此外，即將推出AI PRO智能交易App，協助投資人運用AI科技掌 握熱門ETF與市場動態，未來將持續以數位創新打造全民理財環境， 讓更多人享受經濟成長成果，實現長期的普惠價值。

　　富邦投信深耕主動與被動基金市場多年，截至2025年9月底總管理 資產規模突破新台幣兆元大關，創下歷史新高。截至今年9月，發行 國內外ETF檔數達48檔，穩居同業之冠。其中，海外股票型ETF規模穩 坐業界龍頭，國內股票型與公募基金管理規模亦名列前茅，展現穩健 的成長動能與市場領導力。

　　富邦人壽進駐亞洲資產管理中心高雄專區，推出外幣分紅壽險與外 幣利率變動型壽險，深受高資產客戶青睞。截至9月30日，累計受理 保費約1.8億元，展現富邦人壽在高資產壽險市場的領先布局與商品 競爭力；富邦人壽亦積極拓展國際保險（OIU）業務，目前核實保費 逾400萬元，未來將持續展現壽險業者在亞資中心的深耕實力與前瞻 佈局。

　　北富銀以「深耕在地、跨足亞太」為策略，善用集團資源，串聯台 、港、星、越等亞太關鍵樞紐的國際化金融服務模式，打造一站式的 跨境資產管理平台，精準回應高資產客戶需求。此外，整合台港星財 富管理中心，客戶透過單一窗口，可擘劃跨境資產版圖，北富銀將攜 手瑞士隆奧國際私銀合作夥伴並結合集團資源，協助解決企業經營與 個人財富傳承的痛點。